在日前举行的2025陆家嘴论坛上，中国人民银行行长潘功胜宣布了八项金融开放举措，包括设立银行间市场交易报告库、设立数字人民币国际运营中心、设立个人征信机构等。

接受中国经济时报记者采访的专家表示，八项金融开放举措有助于扩大中国金融市场开放，中国不仅要加快技术升级和基础设施建设，还要与国际金融监管机构和主要经济体的金融市场建立数据共享机制，将银行间市场交易报告库的数据纳入全球金融监管体系，提升中国金融市场在国际上的话语权和影响力。此外，上海与香港可加强合作，达到双赢。

开放举措有助于扩大中国金融市场开放

中国国际经济交流中心原总经济师陈文玲对中国经济时报记者表示，现在国际上金融竞争博弈激烈，提升中国金融体系的整体竞争力迫在眉睫。上海国际金融中心正加快建设，此次提出八项金融开放举措，具有很强的战略性、整体性，对金融进一步改革开放来说，既是探路，也是示范。今后可以形成“三位一体”的优势，即央行的金融管理监管优势、香港全面开放的国际金融中心优势、上海以创新提升功能为方向的新优势。

香港金融发展协会主席魏明德对中国经济时报记者表示，八项金融开放举措有助于扩大中国金融市场开放，加快推进金融高水平开放，提升中国金融市场的国际竞争力，促进金融机构为实体经济与跨境贸易提供更有效的金融服务，推动外贸企业更好发展。中国金融开放的大门将越开越大，未来将在国际金融体系、全球金融治理中拥有更大发言权。

“八项金融开放措施将从多个方面深入影响市场交易、投融资和个人征信等领域。”上海财经大学金融学院副院长曹啸对中国经济时报记者表示，首先，在市场交易方面，银行间市场交易报告库的设立将提升市场透明度和价格发现效率，减少信息不对称，优化资源配置。数字人民币国际运营中心的设立将推动跨境支付的高效化和低成本化，拓展人民币的国际使用场景。推进人民币外汇期货交易则为市场参与者提供了更有效的汇率风险管理工具。

其次，在投融资方面，自贸离岸债和离岸贸易金融服务试点将拓宽企业的融资渠道，降低融资成本，特别是为“一带一路”企业和“走出去”企业提供更多支持。优化升级自由贸易账户功能将进一步便利跨境资金流动，提升跨境投融资的效率和灵活性。同时，结构性货币政策工具的创新将引导资金流向绿色金融、科技创新等重点领域，推动产业升级。

最后，在个人征信方面，设立个人征信机构将填补“信用白户”的空白，为金融机构提供更全面的信用评估，助力普惠金融发展。同时，隐私计算技术的应用将保护个人隐私，提升征信数据的安全性。

提升中国金融政策的全球影响力

为更好地实施八项金融开放举措，曹啸提出五点建议。一是风险防控与合规性。设立银行间市场交易报告库，需防范数据泄露风险，确保高频数据的准确性与安全性。数字人民币国际运营中心要警惕境外投机与技术封锁，平衡开放与安全。个人征信机构要严格保护个人隐私，避免数据滥用。

二是技术与基础设施建设。银行间市场交易报告库、离岸贸易金融服务试点等措施有赖于强大的数据处理与区块链技术，需加快技术升级和基础设施建设，确保系统稳定运行。

三是政策协调与市场接受度。自贸离岸债、人民币外汇期货交易等政策需协调国际规则与国内监管，提升市场接受度。同时，需优化税收、法律等配套政策，吸引更多国际参与者。

四是市场培育与人才储备。结构性货币政策工具创新、离岸贸易金融试点等需培育市场主体，提升金融机构与企业对新工具、新模式的适应能力。同时，需加强金融、科技、法律等复合型人才储备，为政策落地提供智力支持。

五是国际竞争与合作。数字人民币国际运营中心、自贸离岸债等措施需在国际竞争中找准定位，加强与境外金融中心的合作，避免重复建设，提升中国金融政策的全球影响力。

针对设立银行间市场交易报告库，曹啸建议，首先，加强国际合作与数据共享。要与国际金融监管机构和主要经济体的金融市场建立数据共享机制，将银行间市场交易报告库的数据纳入全球金融监管体系，提升中国金融市场在国际上的话语权和影响力。例如，与欧盟、美国等监管机构合作，探索跨境金融数据的标准化和互认机制，为跨境金融业务提供更精准的监管支持。

其次，推动数据开放与创新应用。在确保数据安全和隐私保护的前提下，逐步开放银行间市场交易报告库的部分数据，供金融机构、金融科技公司等进行创新应用开发。例如，鼓励开发基于大数据分析的金融风险预警工具、智能投资顾问服务等，推动金融市场数字化转型，提升市场效率和竞争力。

“机构、企业和个人在开放新举措实施中，应积极有效参与其中。”曹啸表示，金融机构应加快数字化转型，利用新技术提升服务效率和风险管理能力；企业应抓住跨境投融资便利化的机遇，拓展国际市场，同时加强自身信用管理；个人应注重信用积累，合理利用信用产品。

上海与香港可加强合作，达到双赢

国际货币储备体系正在发生变化，人民币国际化近年来进展显著，在国际货币基金组织（IMF）特别提款权（SDR）中的权重已跃居第三位，仅次于美元和欧元。

陈文玲表示：“到2025年年初，人民币在全球外汇储备中占比约5.8%，在结算中占比约7%，并和36个国家签署了本币结算协议，人民币也已成为20多个国家的外汇储备货币。人民币作为世界上影响力越来越大和越来越受认可的货币，我们要更加积极主动作为。”

魏明德表示，中国作为全球第二大经济体，经济发展潜力巨大，人民币在国际货币交易体系中的地位应进一步提升。香港作为全球最大的人民币离岸中心，为内地金融市场对外开放提供了安全、高效的渠道，汇聚了内地及世界各地的资金。下一步，可以优化离岸人民币资金池，让离岸人民币业务范围更丰富，增加人民币计价投资产品、人民币计价风险管理工具，以巩固香港离岸人民币业务枢纽地位，并对接国家发展战略。

“目前，上海与领先的国际金融中心相比，仍有一定差距。”魏明德认为，今后要进一步加快国际化步伐，优化金融监管机制、法律法规等，加大吸引、培养及保留金融人才。而香港拥有完整的金融体系产业链，定位为深化扩大与内地金融市场互联互通，这在全球独一无二，并非其他国际金融中心能取代，上海可与香港加强合作，达到双赢。

魏明德表示，香港《稳定币条例》将于8月1日生效，香港将成为全世界首批建立稳定币法定监管框架的司法管辖区。

魏明德表示，预期香港将首先推广与美元和港元挂钩的稳定币，以建立技术和市场信任，随后再推出与离岸人民币挂钩的稳定币。在香港约1万亿元人民币的离岸资金池支持下，离岸人民币稳定币将验证跨境结算的实际用例，避免违反内地资本管制要求或影响在岸金融稳定。离岸人民币使用的增加将提升市场对人民币债券等资产的需求，进而推动跨境人民币的使用量。

“通过发展自贸离岸债、优化自由贸易账户功能等，将拓展参与‘一带一路’建设的企业的融资渠道，提升跨境资金融通效率，吸引更多国际资本流入。”魏明德表示。

曹啸对发展自贸离岸债提出两点建议，一是优化税收政策。制定更具吸引力的税收优惠政策，降低自贸离岸债的发行和交易成本。例如，对境外投资者投资自贸离岸债的利息收入给予一定的税收减免或优惠税率，提高其吸引力，同时对中资企业发行自贸离岸债的利息支出在企业所得税前扣除给予更宽松的政策支持。

二是加强与国际金融中心的合作。要与中国香港、新加坡等国际金融中心建立更紧密的合作关系，共同推动离岸人民币债券市场的互联互通。例如，探索建立债券市场互认机制，允许符合条件的自贸离岸债在中国香港或新加坡市场挂牌交易，吸引国际金融中心的优质企业到中国自贸试验区发行离岸人民币债券，丰富市场供给，提升市场活跃度。